Carteira Fácil Investimentos - Posição em 19/03/2011

Mensalmente faremos uma parcial de nossa carteira de investimentos. Não estamos sugerindo a ninguém investir nestas ações e não nos responsabilizamos por erros de qualquer pessoa, sob qualquer circunstância. A carteira abaixo é meramente informativa e tem como objetivo mostrar aos investidores que estão iniciando no mercado de ações, uma visão de investimentos que vem dando certo. A ênfase na carteira de investimentos da Fácil Investimentos não são as ações propriamente ditas, e sim a maneira com que estas foram escolhidas e a maneira com que trabalhamos com estas ações.

Posição Atual da Carteira de Investimentos

Preço Alvo para Venda

A margem de segurança de Graham(P/V x P/VPA < 22,5) sugere o preço alvo abaixo:

Paranapanema    » 10,57

JHSF                     »   4,68

Eucatex                 » 15,01

Mas, com excessão da JHSF, a Paranapanema e a Eucatex não ficarão na carteira tanto tempo. Estamos repensando a situação da Paranapanema(conforme descrito abaixo) e, quanto a Eucatex, estamos aguardando os próximos resultados para ver até que ponto poderemos mantê-la, não que o resultado não esteja nos agradando, pelo contrário, está indo muito bem, mas a administração da empresa é uma pulga atrás da orelha.

Qual a Política Empregada nos Investimentos?

Utilizamos Análise Fundamentalista(com ênfase nos ensinamentos de Graham) e Análise Gráfica. Os investimentos são sempre em médio e longo prazo, utilizando a análise fundamentalista como critério de seleção das ações.

Em geral(apesar de não ser regra), gastamos no mínimo, entre 1 a 3 meses em cada investimento, podendo se estender este prazo por prazo indeterminado. Para determinar momento de compra ou momento de venda no curtíssimo prazo, utilizamos análise gráfica. Para identificar o momento de compra ou venda no médio/longo prazo, utilizamos Análise Fundamentalista.

As técnicas empregadas, tanto para análise fundamentalista, quanto para análise gráfica, vêm sendo exploradas nos vários tópicos do site. Se tiverem alguma sugestão, fiquem a vontade para comentar.

Últimas Movimentações

Não houve nenhuma movimentação do dia 11/01/2011(ultima compra de ações) até a atual data.

Nos próximos dias, estamos estudando uma movimentação na carteira. A proposta é retirar(completamente) da carteira a ação da empresa Paranapanema(PMAM3) e adquirir ações da Confab(CNFB4).

A proposta ainda não foi executada porque, apesar da estagnação da PMAM3, se trata de uma empresa com ótimos fundamentos(apesar do prejuízo no último ITR). Além disso, o preço da PMAM3 está muito barato e não é uma boa idéia vender ações a um preço baixo pro Sr. Mercado.

Por outro lado, o dinheiro parado neste investimento poderia estar rendendo com outra empresa e por isso o motivo da dúvida. Sair de um bom investimento para entrar em outro melhor, não costuma ser uma má idéia, mas vale um estudo aprofundado para se ter certeza antes. O preço bateu em um suporte na última sexta-feira 18/03/2011, o próximo pregão será importante pois definirá se a ação entrará de vez em uma tendência de baixa ou se tentará uma reversão. Acredito que acontecerá uma lateralização e a ação tentará alcancar o preço de  5,26. Se ultrapassar a resistência situada neste preço, é possível que confirme uma reversão.

A Confab(CNFB4) é tida como certa para o próximo investimento da carteira. Na verdade, ainda não foi adquirido as ações dela somente por um motivo: Estamos esperando o melhor momento no curtíssimo prazo. Para isso, estamos utilizando de análise gráfica. Quando houver a inversão da tendência, com certeza entraremos novamente(já investimos em CNFB4 antes, sendo a ultima compra em 11/03/2010, valor R$4,95 e a última venda em 05/11/2010, valor R$6,39).

Empresas Observadas

Estaremos fazendo análise das empresas FRIO3 e EZTC3 para possíveis aquisições futuras. Quando estas análises estiverem prontas, incluiremos os resultados das análises aqui no site.